摘要：AS/Wellington 2025 市場年牛肉產(chǎn)量預測將創(chuàng)下歷史新高。此外，官方預測 2025 年的牛肉和小牛肉出口量也將成為新西蘭單年最高。，主要是受到美國進口商牛肉需求持續(xù)增加的推動。新西蘭全國牛群數(shù)量每年以 1% 的速度逐年下降。盡管 2024 年數(shù)量趨于穩(wěn)定，但預計這種情況仍將繼續(xù)。近年來導致下降的主要因素是政府影響農(nóng)業(yè)和土地利用變化的政策。2023 年底，新西蘭更換了國家政府。新政府大力支持農(nóng)民，取消了上一屆政府的待決政策。農(nóng)場盈利能力低下導致維修和保養(yǎng)、資本改善和創(chuàng)新延遲，迫使農(nóng)場經(jīng)營承擔更多債務。

一、執(zhí)行摘要 

新西蘭全國牛群的總體規(guī)模持續(xù)下降。新政府一直在積極取消上屆政府對農(nóng)民產(chǎn)生重大影響的未決政策。財政壓力仍然是新西蘭養(yǎng)牛戶面臨的最大非氣候挑戰(zhàn)。

其主要影響是：

農(nóng)場通貨膨脹率高

農(nóng)場交貨價格低

債務利率

因此，農(nóng)場盈利能力低導致維修和保養(yǎng)、資本改善和創(chuàng)新延遲，正如業(yè)內(nèi)評論的那樣，這迫使農(nóng)場經(jīng)營者承擔更多債務。如果實現(xiàn)，F(xiàn)AS/Wellington 2025 市場年產(chǎn)量預測將是有史以來最高的年產(chǎn)量。這是因為預測 2025 年上半年公牛和小母牛的優(yōu)質(zhì)牛肉胴體重量將大幅增加。這是因為預計畜牧業(yè)將迎來有利的生長季節(jié)，而且飼料優(yōu)先用于育肥牛，從而將更多的小牛保留在奶制品行業(yè)之外。

此外，官方預測 2025 年的牛肉和小牛肉出口量也將成為新西蘭單年出口量最高的一年。預計這將受到美國進口商牛肉需求持續(xù)增加以及中國等其他主要市場經(jīng)濟活動和消費者信心改善的推動。

就 2024 市場年度而言，預計牛肉和小牛肉出口量將比前幾年強勁。在市場年度的前七個月，新西蘭出口商已經(jīng)看到美國、日本、加拿大和東盟國家市場的增長。然而，這一增長被出口到中國的量下降 26% 所抵消，因為今年迄今為止，中國市場明顯一直在從南美采購更便宜的牛肉和小牛肉產(chǎn)品。

二、背景 

新西蘭是主要的牛肉生產(chǎn)國和出口國，通常是世界第六大出口國，占世界出口量的 5.4%。牛群遍布全國，其中 70% 位于北島，30% 位于南島（見圖 1）。新西蘭的牛業(yè)因其與龐大的乳制品行業(yè)的融合而獨一無二，每年屠宰的成年牛中約有 70% 和屠宰的小牛 100% 都來自乳制品行業(yè)。全國奶牛群占全國牛群總數(shù)的 62%，其中肉牛品種占 38%。圖 1 還顯示，逐年變化，全國牛群和分布不斷變化；大多數(shù)分布變化是由季節(jié)性氣候條件造成的。

圖 1：2023 年各地區(qū)牛群及與上一年的變化

     

由于新西蘭氣候溫和，肉牛生產(chǎn)幾乎完全來自牧場放牧，坎特伯雷只有一個大型飼養(yǎng)場。因此，大多數(shù)出口產(chǎn)品都是草飼牛肉。由于牛肉產(chǎn)業(yè)以牧場為基礎，而乳制品行業(yè)對牛肉生產(chǎn)做出了巨大貢獻（例如，淘汰奶牛），因此新西蘭的牛肉生產(chǎn)和出口具有很強的季節(jié)性。這些產(chǎn)量在 5 月和 6 月冬季前達到頂峰，然后急劇下降，直到 11 月和 12 月夏季來臨時才恢復。   

三、生產(chǎn)  

表1：新西蘭牛供需平衡表

FAS/Wellington 預測，2025 市場年度 (MY) 開始時的牛只數(shù)量為 956 萬頭，結(jié)束時為 941 萬頭。預測這些數(shù)字主要是由于以下因素影響該行業(yè)：農(nóng)場盈利能力下降、農(nóng)場門口價格低以及冬季變暖導致牧草產(chǎn)量有利。詳細解釋如下：

-- 全國牛群規(guī)模逐漸縮�。盒挛魈m全國牛群數(shù)量逐年減少，每年減少 1%。根據(jù)政府初級產(chǎn)業(yè)部 (MPI) 的預測，預計這種情況將繼續(xù)下去。圖 1 顯示了 2022 市場年度和 2023 市場年度之間的區(qū)域變化，突出顯示了塔斯曼和豐盛灣等地區(qū)的土地利用變化，轉(zhuǎn)向園藝和房地產(chǎn)開發(fā)。圖2顯示了全國牛群的總規(guī)模和奶牛與肉牛的比例，也顯示新西蘭的牛群數(shù)量在十年前的2014年達到峰值，此后一直在緩慢下降。

圖2：新西蘭牲畜數(shù)量   

--政府政策：新西蘭于 2023 年 10 月 14 日大選后更換政府。新的三黨聯(lián)合政府于 2023 年 11 月 27 日就職。自新政府成立以來，他們一直致力于廢除前任政府實施的政策，用他們的話說就是“消除影響農(nóng)民的繁文縟節(jié)”。2024 年 4 月 1 日，政府發(fā)布了一項更新的 100 天計劃，重點關(guān)注一些長期影響農(nóng)業(yè)的政策變化。這些政策涉及以下內(nèi)容：

 農(nóng)業(yè)排放定價：到 2025 年對農(nóng)民實施農(nóng)業(yè)排放（主要是甲烷）定價的計劃已經(jīng)結(jié)束，工業(yè)和政府伙伴關(guān)系“He Waka Eke Noa”解散。展望未來，將重點建立一個由農(nóng)業(yè)部門代表組成的畜牧業(yè)部門小組，以尋找減少生物甲烷的其他方法。目前，正在對甲烷科學和一致性目標進行獨立審查，農(nóng)業(yè)甲烷排放不會造成額外變暖。此外，政府宣布將最終確定將農(nóng)業(yè)排除在政府排放交易計劃 (ETS) 之外的政策。

 2020 年國家淡水管理政策聲明 (NPSFM)：政府已承諾審查和更換 NPSFM。預計這項工作將于 2025 年底至 2026 年初完成。政府打算改進淡水農(nóng)場計劃 (FWFP)，并刪除《牲畜排除條例》中的低坡度地圖。這意味著，根據(jù)國家法規(guī)，不再要求將未“密集放牧”的肉牛和鹿排除在水道之外。冬季放牧規(guī)則將在 2025 年冬季之前廢除。業(yè)內(nèi)反饋是，他們預計意圖是將這些規(guī)則納入 FWFP。

 取消活牛出口禁令：政府表示將重點取消活牛船只出口禁令。然而，這并未被列入最近的百日計劃。

--農(nóng)場盈利能力下降：農(nóng)場成本上漲和農(nóng)場門口價格低迷給綿羊和牛肉農(nóng)場的利潤和盈利能力帶來壓力。這些影響進一步解釋如下：

 農(nóng)場通脹：行業(yè)組織——牛肉+羊肉協(xié)會 (BLNZ) 最近報告稱，盡管比去年慢，但農(nóng)場通脹仍在繼續(xù)上升。近幾個季節(jié)，農(nóng)場通脹對綿羊和牛肉農(nóng)場主來說影響很大，對農(nóng)場盈利能力不利。過去五年來，農(nóng)場投入品價格上漲了 30.8%。2023 年，利率上漲對所有農(nóng)業(yè)經(jīng)營的農(nóng)場通脹影響最大。然而，最近的行業(yè)報告預測保險費（圖 3）將產(chǎn)生更大的影響，在 2023 年初加布里埃爾颶風的影響下，2024 年第一季度的保險費比去年同期上漲了 11%。   

圖 3：保險和利率的農(nóng)場通脹

農(nóng)場門口價格低：新西蘭的肉牛主要與綿羊一起養(yǎng)殖，因為畜牧業(yè)的季節(jié)性時間相互補充。因此，運營現(xiàn)金流受到這兩個物種的商品價格的影響。圖 4 顯示了前 4 年優(yōu)質(zhì)羔羊每公斤胴體重量當量 (CWE) 的農(nóng)場門口價格與優(yōu)質(zhì) 2 年公牛價格的比較。2024 年迄今，盡管優(yōu)質(zhì) 2 年公牛處于穩(wěn)定狀態(tài)，但兩種定價表之間的平均價格是近年來最接近的；1 月份的優(yōu)質(zhì)羔羊是近年來的最低價。行業(yè)反饋是，農(nóng)場門口羔羊價格的這種下行壓力是澳大利亞綿羊和羔羊出口造成的。在 2023 年度，澳大利亞向全球的出口量比上一年增長了 25%，在 2024 年度的前六個月，出口量再次增長了 26%。

圖4：新西蘭優(yōu)質(zhì)羔羊肉和公牛肉農(nóng)場出廠價格   

農(nóng)場盈利能力低下導致農(nóng)民減少化肥使用。據(jù)新西蘭統(tǒng)計局報道，2023 年度全國化肥使用量與 2022 年度相比減少了 22%，預計這一趨勢將持續(xù)到本年度。這種減少可能會在中長期影響畜牧業(yè)的生產(chǎn)力。此外，農(nóng)場盈利能力低下導致維修和保養(yǎng)、資本改善和創(chuàng)新延遲，正如業(yè)內(nèi)人士所評論的那樣，這迫使農(nóng)場經(jīng)營者承擔更多債務。

--行業(yè)債務：在 FAS/Wellington 之前的半年度牲畜報告中，Post 指出，償還債務將是該行業(yè)在即將到來的季節(jié)面臨的最大非氣候挑戰(zhàn)。行業(yè)反饋是，這種情況仍在繼續(xù)，因為過去 6 個月里，綿羊和牛肉行業(yè)的債務持續(xù)上升至有史以來的最高水平（圖 5）。新西蘭儲備銀行 (RBNZ) 制定該國的商業(yè)銀行利率和官方現(xiàn)金利率 (OCR)，類似于美國的聯(lián)邦基金利率。

圖 5：綿羊和牛肉養(yǎng)殖債務和利率   

目前，新西蘭央行報告稱，向養(yǎng)羊和養(yǎng)牛農(nóng)民發(fā)放的貸款已增至 155 億新西蘭元（96.1 億美元）。行業(yè)反饋情況多種多樣：這種增長是由于農(nóng)場利潤低，需要投資維修和保養(yǎng)或支付運營成本。在這些貸款中，54% 是只付利息的，30% 是循環(huán)信貸，其余金額是本金和利息。這種情況加劇了該行業(yè)的壓力，因為債務增加，利率居高不下；債務償還仍然是資本投資的優(yōu)先事項。

--冬季變暖導致牧草產(chǎn)量有利新西蘭國家水和大氣研究所 (NIWA) 使用南方濤動指數(shù) (SOI) 來量化大氣中的壓力差異，以確定厄爾尼諾或拉尼娜的條件和預測。這對新西蘭農(nóng)業(yè)很重要，因為不同地區(qū)可能會根據(jù)當前情況受到很大影響。圖 6 顯示了最新的 SOI 趨勢，其中低于 -1.0 的值對應于持續(xù) 3 個月或更長的厄爾尼諾現(xiàn)象，而高于 1.0 的值對應于拉尼娜現(xiàn)象。顯示新西蘭剛剛經(jīng)歷了一年的厄爾尼諾現(xiàn)象，并正在向拉尼娜天氣模式回歸。在即將過去的三年中，拉尼娜現(xiàn)象導致該國南部地區(qū)干旱，北部和東部地區(qū)潮濕。這些預測的拉尼娜現(xiàn)象通常會導致北島的牧場生長良好，有利于牛的生產(chǎn)，而北島是全國大部分牛群所在地，因此胴體重量更高。

圖6：南方濤動指數(shù)   

四、牛屠宰量 

4.1.2025  

FAS/Wellington 預測 2025 年度的屠宰量總計為 464.5 萬頭，僅比即將結(jié)束的 2024 年度的當前預測增加了 5,000 頭。導致屠宰量增加的因素如下：

 乳制品行業(yè)對農(nóng)場中非替代小牛的保留方法發(fā)生了變化。這導致更多的小母牛和公牛被屠宰，因為歷史上被視為浪費的小�，F(xiàn)在在成熟體重時被屠宰。因此，盡管母牛屠宰量有所減少，但 FAS/Wellington 仍維持屠宰的其他牛（小母牛、公牛和公牛）的數(shù)量。這種保留小牛的策略改變了國家畜牧業(yè)畜群。新西蘭歷史上以綿羊為中心，但如今，綿羊和鹿群的減少速度是牛群的兩倍多。因此，這種物種混合有助于提高平均胴體重量，并更優(yōu)先喂養(yǎng)。

 美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，全球?qū)εＨ夂托∨Ｈ獾男枨笠悦磕?0.3% 的速度增長（見圖 6）。作為世界第六大牛肉和小牛肉出口國，F(xiàn)AS/Wellington 將此歸因于屠宰數(shù)量逐年增加。因此，根據(jù) MPI 的預測，肉牛數(shù)量已趨于穩(wěn)定，而前幾年則一直呈逐年下降趨勢。   

圖 6：世界牛肉和小牛肉消費量

本報告中已經(jīng)提到，隨著政府更迭，政府限制的放松預計將減緩整體畜群數(shù)量快速下降的趨勢。特別是關(guān)于冬季放牧和牲畜禁牧的規(guī)定，使得在被預測為林業(yè)的邊際和粗放放牧區(qū)進行牛肉養(yǎng)殖更加可行。

4.2.2024 

FAS/Wellington 維持其與美國農(nóng)業(yè)部官員預測的 2024 年屠宰量為 464 萬頭的預測。這比前一年減少了 71,000 頭（減少了 1.5%）。在 2024 年的前 6 個月，屠宰量比去年同期增長了 2.5%，與美國農(nóng)業(yè)部官員的預測一致。6 月份，其他屠宰量低于過去 6 年的水平。業(yè)內(nèi)人士評論稱，由于近期牛價飆升，6 月份的牛采購面臨挑戰(zhàn)，隨著價格上漲，農(nóng)民持有更多育肥牛，主要是公牛（見圖 7）。FAS/Wellington 仍然樂觀地認為，屠宰率將在接下來的 6 個月內(nèi)達到預期。從歷史上看，約 64% 的牛屠宰發(fā)生在市場年度的下半年，主要是由于春季奶牛犢屠宰量高。

圖7：新西蘭每月其他屠宰量   

五、牛出口  

正如報告中提到的，新政府已表示有意撤銷 2023 年 4 月 30 日生效的船只活體出口禁令。該禁令是在 2021 年 7 月一艘從新西蘭開往中國的活體牛出口船不幸沉沒后頒布的。FAS/惠靈頓預測，2024 年度或 2025 年度新西蘭將不會出口牛。

六、牛肉產(chǎn)量 

表2 牛肉供需平衡表   

6.1.2025  

FAS/Wellington 預測 2025 年的產(chǎn)量將增加 1.3%，達到 760,000 公噸 (MT) 胴體重量當量 (CWE)，而 2024 年修訂后的估計值為 750,000 公噸 CWE。在 MPI 最新的季節(jié)性展望中，預測 2025 年上半年公牛和小母牛的優(yōu)質(zhì)牛肉胴體重量預計會增加。如果預測成真，這將是有記錄以來的最高年產(chǎn)量。每年屠宰的動物的平均胴體重量每年增加近 1%（見圖 8）。這是由于全國畜群生產(chǎn)力的提高，以及全國牲畜群種類的組成發(fā)生變化，牛的數(shù)量超過羊和鹿。

圖 8：平均胴體重量和產(chǎn)量趨勢

        

6.2.2024  

FAS/Wellington 將 2024 年的 CWE 預測值從美國農(nóng)業(yè)部官方預測值下調(diào) 10,000 噸至 750,000 噸。在 2024 年上半年，牛肉產(chǎn)量為 410,292 噸 CWE，比去年同期下降了近 2%。從歷史上看，新西蘭近 60% 的牛肉屠宰量發(fā)生在 2024 年上半年。這是由于牛群斷奶后母牛死亡以及秋季奶牛干縮。加工商的反饋是，他們預計 2024 年下半年剩余時間的屠宰量將正常。然而，加工商經(jīng)歷了一個非常緩慢的 6 月。正如在牛數(shù)量中已經(jīng)討論過的，由于近期牛價飆升，6 月份的牛采購面臨挑戰(zhàn)，隨著價格上漲，農(nóng)民持有更多的育肥牲畜（見圖 9）。

圖 9：2024 年全國月度牛肉產(chǎn)量

    

七、國內(nèi)消費 

7.1.2025 

FAS/Wellington 預測 2025 年度國內(nèi)消費量與上年度持平，為 72,000 公噸 CWE。由于官方現(xiàn)金利率持續(xù)走高，且家庭通脹壓力持續(xù)，可自由支配支出仍然很低。在新西蘭，牛肉并不是消費量最大的蛋白質(zhì)來源（約 22%），因為近年來消費者的偏好已經(jīng)轉(zhuǎn)向雞肉（約 33%）。除了生產(chǎn)商更加關(guān)注國際市場外，十年前國內(nèi)消費量占總產(chǎn)量的近 20%，現(xiàn)在僅占總產(chǎn)量的 9.5%。

7.2.2024 

FAS/Wellington 維持美國農(nóng)業(yè)部官方預測，為 72,000 公噸 CWE。食品通脹給國內(nèi)家庭帶來的財政挑戰(zhàn)已經(jīng)凸顯（見圖 10）。從歷史上看，當通脹率高企，消費者對肉類的偏好就會發(fā)生變化，從而導致可自由支配的支出減少。

圖 10：國內(nèi)通脹對牛肉和家禽價格的影響

    

八、牛肉出口 

8.1.2025  

FAS/Wellington 預測 2025 年度出口量將達到 700,000 噸 CWE，比即將發(fā)布的修訂后的年度增加 10,000 噸 CWE。如果預測成真，這將是新西蘭牛肉和小牛肉一年來出口量最高的一次。MPI 支持這種情況，預計這將受到美國持續(xù)增加的進口牛肉需求以及中國等其他主要市場經(jīng)濟活動和消費者信心改善的推動。由于新西蘭-英國自由貿(mào)易協(xié)定下的免稅準入增加，預計對英國和歐盟的牛肉出口將繼續(xù)增加。

正如美國農(nóng)業(yè)部 2024 年 8 月世界農(nóng)業(yè)供需預測 (WASDE) 所預測的那樣，預計 2025 年度美國牛肉進口量將比上一年增加近 1%。2025 年新西蘭是美國第四大牛肉和小牛肉產(chǎn)品出口國，因此業(yè)界對 2025 年全球出口需求持樂觀態(tài)度。

8.2.2024 

FAS/Wellington 已將 2024 年新西蘭牛肉和小牛肉出口預測從 USDA 官方預測下調(diào)至 690,000 噸 CWE。這仍然是新西蘭單年出口牛肉和小牛肉的最大數(shù)量。修改后的預測是由于新西蘭上半年牛肉產(chǎn)量略低于預期。此外，5 月和 6 月的出口低于預期，主要是由于中國對新西蘭牛肉的需求下降（見圖 11）。

來源：國際畜牧科技明澤報告